АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА ПРИБЫЛИ
ЯНГДЮМХЕ ДНЙСЛЕМРНБ НМКЮИМ
дНЙСЛЕМРШ Х АКЮМЙХ НМКЮИМ

нАЯКЕДНБЮРЭ

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА ПРИБЫЛИ

экономика



Отправить его в другом документе АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА ПРИБЫЛИ Hits:



ДРУГИЕ ДОКУМЕНТЫ

Конкуренция и рыночная власть. Антимонопольное регулирование
Евроцентризм и новое представление о собственности для России
ДАЛЬНЕЙШЕЕ РАЗВИТИЕ ТЕОРИИ ВЕБЕРА
ЗАРУБЕЖНАЯ ТЕОРИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫХ СИЛ. РЕГИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ
Спрос. Факторы и закон изменения спроса. Эластичность спроса
Формирование систем ипотечных банков
Резервы роста производительности труда
Masterforex-V вместо проекта Masterforex
биомеханический трейдер
 

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА ПРИБЫЛИ

Анализ структуры прибыли проk 727j97dh 4;одят по двум направлениям:

- анализ структуры формы № 2 отчет о прибылях и убытках, где определяют удельный вес каждой статьи финансового результата в выручке;

- анализ структуры═ по прибыли до налогообложения,═ в этом случае определяют через отношение═ элементов═ формироk 727j97dh 4;ания финансового результата к прибыли до налогообложения удельный вес каждой статьи и определяют═ влияние═ доходов от основной деятельности,═ себестоимости, прочих доходов и расходов на формироk 727j97dh 4;ание══ показателя прибыли до налогообложения.

Анализ структуры прибыли в обоих случаях проk 727j97dh 4;одят в динамике, сравнивая несколько отчетных периодов.

ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

════ Горизонтальный анализ отклонений и показателей динамики позволяет проk 727j97dh 2;нализироk 727j97dh 4;ать характер изменений всех составляющих прибыли═ и показать, за счет какой из них произошли положительные и отрицательные изменения. Схема горизонтального анализа данных Ф№2 приводится в таблице:


Наименование показателя по Ф№2



Условные обозначения

Фактически

Отклонение

Темп роста

За отчетный период

За прошлый период








Анализируя динамику прибыли, необходимо учитывать изменение цен и методологии расчета, в связи с чем рассчитывают темп роста сопоставимой прибыли:

════ Тр = (Прибыль фактическая \ Прибыль базовая в пересчете) * 100.

════════════════════════════════════════════════════════ на изменение цен═══════════════════════


════ Тпр = Тр √ 100.

Кроме приведенных показателей рассчитывают коэффициент изменчивости прибыли (Ки):

═══════ Ки = Пб отчетного года \ Средняя бух. прибыль за ряд лет.

По результатам расчетов оценивают динамику всех составляющих, сопоставляют Тр различных показателей прибыли.

1.     Валовая прибыль (Пв) и прибыль от проk 727j97dh 6;аж (Пр). Разница в темпах роста объясняется составляющими Кр и Ур, т.е. общехозяйственными расходами и коммерческими.

Желаемое соотношение: ТрПр ≥ ТрПв, что свидетельствует об относительном снижении затрат.═

2.     Прибыль от проk 727j97dh 6;аж (Пр) и прибыль (убытки) до налогообложения (Пб). Разница в темпах роста зависит от изменения результатов прочих видов деятельности.

Желаемое соотношение: ТрПр≥ ТрПб, что свидетельствует об относительном росте прибыли по основной деятельности.

3.     Бухгалтерская прибыль до налогообложения (Пб) и прибыль чистая (Пч). Разница между ними объясняется изменением текущего налога на прибыль и изменением налоговых активов и обязательств. Желаемое соотношение: ТрПч≥ТрПб, что свидетельствует об уменьшении налогового бремени.

4.     Сопоставляем Тр объема проk 727j97dh 6;аж и полной себестоимости. Желательно: ТрВр≥Тр(Сз+Кр+Ур). Т.к. это говорит, что предприятие для увеличения прибыли использует механизм удешевления проk 727j97dh 6;укции и если рост цены, то тогда за счет лучшего качества.

5.     Для характеристики риска бизнеса сопоставляют Тр Сп(полная себестоимость) и Пр. Если ТрСп > ТрПр, то это плохой показатель. Если наоборот, то это свидетельствует о формироk 727j97dh 4;ании Пр с использованием механизма удешевления затрат (Сп), что формирует высокое качество прибыли.



6.     Риск бизнеса зависит от динамики постоянных расходов, их доли в общей себестоимости и соотношения Тр постоянных расходов и выручки от проk 727j97dh 6;аж, т.к. исходя из механизма производственного операционного рычага постоянные расходы могут оказаться непомерно большими, что усиливает риск убыточности, а следовательно желательно соотношение: ТрВр≥Тр(Кр+Ур).

7.     Сопоставляем Тр выручки от проk 727j97dh 6;аж-нетто (Вр)═ и выручки от проk 727j97dh 6;аж-брутто. Разница между ними: акциы, таможенные тарифы и другие показатели налогооблагаемого дохода. Поэтому с точки зрения уменьшения налогового бремени на доход: ТрВр≥Трдоходов до налогообложения.

Вертикальный анализ.

Цель: 1. Проk 727j97dh 2;нализироk 727j97dh 4;ать удельный вес составляющих доходов и расходов в каждой группе.

2. Проk 727j97dh 2;нализироk 727j97dh 4;ать удельный вес:

2.1 Пр в Пб, т.к. высокий удельный вес Пр и положительный Тр этого удельного веса формируют высокое качество прибыли, т.к. она формируется за счет ОВД.

2.2 Анализируем, сопоставляем удельный вес Пч в Пб. Положительная динамика удельного веса Пч в Пб говорит о снижении налогового бремени.

Под качеством прибыли понимается ее оценка с точки зрения достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности, степени соответствия нормативным документам, оптимальности структуры формироk 727j97dh 4;ания и соответствия интересам общества и государства.

С точки зрения доступности информации о качестве прибыли признаки, характеризующие качество, можно сгруппироk 727j97dh 4;ать в следующих направлениях:

1. Признаки, характеризующие качество прибыли, в том числе:

═══ 1.1 Доступные внешним пользователям информации

═══ 1.2 Требующие анализа внутренней информации.

2. Признаки, характеризующие качество доходов и расходов:

═══ 2.1 Доступные внешним пользователям информации

═══ 2.2 Требующие анализа внутренней информации.

1.1 Показатели, доступные внешним пользователям:

══ 1.1.1 Постоянство получения прибыли как способность сохранения высокого уроk 727j97dh 4;ня прибыли в течении длительного периода времени, что характеризуется устойчивыми темпами роста прибыли до налогообложения, темпами роста маржинального дохода и запаса финансовой прочности.

Главным показателем является коэф. постоянства:

══════ 1.1.2 Показатели фондового рынка:

Характерными показателями являются также производственный операционный леверидж:

═══ Высокое значение этого коэффициента свидетельствует о высоком риске.

Анализируют также финансовый леверидж:

Характерным показателем фондового рынка является структура прибыли по видам товароk 727j97dh 4;, работ и услуг.

Удельный вес увеличения удельного веса высокорентабельной проk 727j97dh 6;укции является признаком стабильности прибыли.

Контролируется также показатель динамики рентабельности собственного капитала. С этой точки зрения изучают соотношение чистой прибыли и собственного капитала.

════ 1.1.3 Рассматривают стабильность показателей отчетности или стабильность компонентов, формирующих прибыль, а также сопоставимость данных результатов основной деятельности с данными других родственных предприятий.

═════ 1.1.4 Рассматривают соответствие характера и итогов движения денежных потоков по Форме №4 и изменение чистой прибыли по Форме №2. Т.к. увеличение прибыли, подтверждаемое наличием действительных денежных притоков по Форме №4, характеризует хорошее качество формироk 727j97dh 4;ания прибыли и возможность стабильного доверия.

══ 1.1.5 Косвенным показателем качества и устойчивости прибыли является состояние расчетов с кредиторами, особенно наличие просроченной задолженности. Чем больше приток денежной наличности в Форме №4, тем больше возможность выплаты долгов и возможность получения дополнительной прибыли для расширения производства.

══ 1.1.6 Политика распределения чистой прибыли интересует акционероk 727j97dh 4;, а прибыль, оставляемая в распоряжении предприятия, соответствует интересам развития фирмы. Поэтому удельный вес прибыли в общих источниках финансироk 727j97dh 4;ания является признаком высокого качества использования прибыли.

══ 1.1.7 Стабильные и улучшающиеся показатели маржинального дохода и запаса финансовой прочности свидетельствуют о высоком качестве прибыли.

══ 1.1.8 Показателями качества формироk 727j97dh 4;ания финансовых результатов является стабильный удельный вес прочих доходов и расходов. Вызывает настороk 727j97dh 8;енность увеличение удельного веса прочих доходов в формироk 727j97dh 4;ании прибыли, что является признаком ненадежности.



1.2 Признаки качества прибыли, требующие дополнительного анализа внутренней информации.

1.2.1 Обоснованность и оптимальность учетной политики организации и ее влияние на формироk 727j97dh 4;ание финансовых результатов. Обоснованность учетной политики и контроль за ее изменением закладывает надежность прибыли и доверие к ее качеству.

1.2.2 Уроk 727j97dh 4;ень организации планироk 727j97dh 4;ания, учета и контроля за формироk 727j97dh 4;анием прибыли в общепринятых рамках законодательства и нормативных документах. Подтверждением качества═ являются результаты внешних и внутренних аудиторских проk 727j97dh 4;ерок. Чем серьезней замечания, тем менее надежны финансовые результаты. Кроме того, качество управления прибылью характеризуется методами управления, стремлением выделить центры формироk 727j97dh 4;ания затрат, ответственности, центры формироk 727j97dh 4;ания дохода, прибыли. Наличие этих организационных моментов свидетельствует о высокой организации и стремлении контролироk 727j97dh 4;ать формироk 727j97dh 4;ание прибыли, что вызывает доверие финансовым результатам.

1.2.3 Качество прибыли зависит от структуры фактороk 727j97dh 4;, определяющих ее изменение. Наиболее стабильные финансовые результаты закладываются при положительном влиянии изменения затрат, т.к. именно снижение затрат закладывает надежные показатели прибыли даже при неизменном темпе роста объема проk 727j97dh 6;аж.

Анализ качества доходов и расходов 2.1 Качество доходов

2.1.1 Внешние индикаторы качества доходов:

- Соотношение ╚цена-доходы╩. Оно особенно контролируется для АО и представляет собой соотношение текущей рыночной цены одной акции общему доходу на одну акцию. Низкое соотношение свидетельствует о низком качестве прибыли.

- Степень доверия кредитных учреждений доходам организации проявляется в установлении ставки за══ предоставление кредита и ставки по депозитным счетам. Поэтому чем ниже доверие кредитных учреждений доходам, тем выше расходы организации и тем хуже качество формироk 727j97dh 4;ания прибыли.

- Доступность финансовых источников для предприятия. Это также является следствием доверия кредитороk 727j97dh 4; и инвестороk 727j97dh 4; к качеству дохода и качеству прибыли.

- Качество доходов отражается на оценочной стоимости долгосрочных ценных бумаг. Низкое доверие влияет на рыночную стоимость ценных бумаг.

- Одним из главных показателей качества доходов является устойчивая положительная динамика объема проk 727j97dh 6;аж и рентабельности проk 727j97dh 6;аж.

2.1.2 Внутренние индикаторы качества доходов:

- Влияние учетной политики на формироk 727j97dh 4;ание дохода. Контроль за учетной политикой и ее изменением.

- Структура дохода. Чем выше доход от обычной деятельности в общей сумме, тем выше качество доходов. Интенсивный рост доли доходов в внереализационных или доходов от стихийных бедствий при всем положительном значении не является гарантом надежности и качества.

- Уроk 727j97dh 4;ень организации управления бухгалтерским учетом и контроля за формироk 727j97dh 4;анием доходов. Степень проk 727j97dh 5;рессивности и соответствия нормативным документам, прежде всего, проявляется в результатах аудиторских проk 727j97dh 4;ерок. Несовершенный учет доходов, непроk 727j97dh 5;нозируемое изменение, как правило, вызывает недоверие к результатам.

Анализ качества расходов 2.2 Качество расходов

2.2.1 Внешние индикаторы качества расходов:

- Соотношение между постоянными и переменными расходами, т.к. только за счет относительного снижения постоянных расходов можно достичь качественный прирост маржи и обеспечить надежность формироk 727j97dh 4;ания прибыли.

- Опережающие темпы роста объема проk 727j97dh 6;аж над темпами роста полных затрат, т.к. только это создает предпосылки на снижение затрат на рубль проk 727j97dh 6;укции.

- Соотношение расходов обычных и прочих. Уменьшение удельного веса и темпов роста прочих расходов закладывает надежную базу в формироk 727j97dh 4;ание расходов организации. И наоборот, высокий удельный вес прочих расходов является ухудшающим показателем, который вызывает ненадежность

2.2.2 Внутренние индикаторы качества расходов:

- Оптимальность учетной политики в части формироk 727j97dh 4;ания расходов. Контроль за учетной политикой.

- Уроk 727j97dh 4;ень организации бухгалтерского, налогового, управленческого учета затрат.

- Наличие центроk 727j97dh 4; затрат и ответственности, нормироk 727j97dh 4;ание затрат, хорошо поставленная система бюджетироk 727j97dh 4;ания затрат все это признаки надежности. И наоборот, чем больше несоответствий нормативным и общеотраслевым стандартам, тем выше опасность низкого качества учета расходов и недоверия к результатам предприятия.

- Показателем качества расходов является удельный вес затрат на расходы, закладывающие будущие возможности бизнеса (опытно-конструкторские ремонтные работы, реклама). Анализируются эти затраты, приходящиеся на рубль объема проk 727j97dh 6;укции.