Экспресс-анализ финансового состояния ООО «ААА»
создание документов онлайн
Документы и бланки онлайн

Обследовать

Экспресс-анализ финансового состояния ООО «ААА»

экономика



Отправить его в другом документе Экспресс-анализ финансового состояния ООО «ААА» Hits:



дтхзйе дплхнеофщ

Современные методы международной торговли
АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
Социология господства
Методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта
Используемые программы для анализа финансово-экономического состояния и управления инвестиционным проектом
АНАЛИЗ КОСВЕННЫХ РАСХОДОВ
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА ПРИБЫЛИ
Основы теории измерений
Методы шкалирования
Стимулирование частного сектора в целях ориентации его на показатели индикативного плана
 

Экспресс-анализ финансового состояния ООО «ААА»



Экспресс анализ финансового состояния ОАО «AAA» проведен на основе данных бухгалтерской отчетности за период со II кв. 1999 г. по I кв. 2002 г.



Общие выводы:

Предприятие находится в нормальном финансовом состоянии.

Основные показатели финансового состояния:

1.        Суммарный объем продаж за 2001 г. не изменился относительно уровня 2000 г., при этом себестоимость снизилась на 9%.

2.        На протяжении всего анализируемого периода наблюдается явная сезонность, когда наибольшие объемы продаж приходятся на IV кв.

3.        Суммарный рост активов обусловлен значительным ростом текущих активов, которые составляют незавершенное производство и запасы материалов.

4.        Значительно вырос объем заемных средств.



5.        Увеличение операционного цикла является следствием более прогрессивного роста сроков оборачиваемости активов относительно пассивов.

6.        Рентабельность находится на высоком уровне, кроме того, наблюдался небольшой устойчивый рост относительно уровня 2000 г.





Анализ динамики активов.

 В течение двух лет со II кв. 1999 г. по I кв. 2002 г. суммарные активы предприятия выросли с 321 998 тыс. руб. до 456 491 тыс. руб. в I кв. 2002 г. Основной вклад в рост вносили текущие активы. Их доля в структуре активов выросла с 8,4% до 35,2%.

Основную часть в структуре имущества в рассматриваемый период занимали постоянные активы. Их доля на 01.07.1999 составляла 91,6%.   На 01.01.2002 постоянные активы по-прежнему преобладают в составе имущества, что характерно для предприятий России в целом, но их доля снизилась до 64,8%. Таким образом, предприятие имеет «тяжелую» структуру имущества, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли к изменениям объема выручки.

            Основные средства предприятия за анализируемый период незначительно увеличились за период с 01.07.1999 г. по 01.01.2002 г. и составили

281 635 тыс. руб.

Тыс. руб.

01.07.99

01.10.99

01.01.00

01.04.00

01.07.00

01.10.00

01.01.01

01.04.01

01.07.01

01.10.01

01.01.02

01.04.02

Текущие активы

27 176

38 367

37 888

73 747

68 338

80 520

90 393

121 619

123 116

154 096

135 891

160 509

Постоянные активы

294 812

296 755

298 702

286 548

288 165

289 486

292 191

293 342

297 636

302 679

303 259

295 982

Всего активы

321 988

335 122

336 590

360 295

356 503

370 006

382 584

414 961

420 752

456 775

439 150

456 491





Анализ оборотных активов


В структуре оборотных активов наибольшую долю занимают запасы (на 1.04.02 – 87%). Дебиторская задолженность до 1.04.01 увеличивалась и составляла около 30% оборотных активов, но к 1.04.02 начала снижаться и 01.01.02 составила всего 12%. Доля денежных средств незначительна.


Активы (тыс.руб.)

1.07.99

1.10.99

1.01.00

1.04.00

1.07.00

1.10.00

1.01.01

1.04.01

1.07.01

1.10.01

1.01.02

1.04.02

Денежные средства

27

517

56

7

383

180

116

1 246

1 153

486

187

35

Дебиторская задолженность

6 057

6 909

5 562

26 263

10 366

13 394

26 960

40 807

21 270

29 168

8 271

19 858

Запасы

20 500

30 941

32 270

47 408

57 427

66 941

63 317

79 431

100 412

119 560

122 995

140 616

Краткосрочные финансовые вложения



0

69

162

5

0

135

281

238

0

0


В структуре запасов в течение анализируемого периода наблюдается стабильный рост  удельного веса и увеличения абсолютного показателя незавершенного производства.

В период с 01.07.1999г. по 01.04.2002г. объем незавершенного производства увеличился на 91 058 тыс. руб. и составил 104 889 тыс. руб. Следует отметить, что в связи с особенностями учета, готовая продукция не выделяется отдельно, а учитывается в составе незавершенного производства. Такой рост незавершенного производства и запасов в целом, связан с проводимой на предприятии финансовой политикой.

Но определенный рост незавершенного производства (НЗП) без существенного изменения ассортимента и технологий, может свидетельствовать о не списании части затрат на реализованную продукцию, т.е. некоторая часть НЗП реально не является активом.

Также имеют стабильную тенденцию к росту и запасы сырья и материалов, которые за 2001 г. увеличились вдвое.



Тыс. руб.

1.07.99

1.10.99

1.01.00

1.04.00

1.07.00

1.10.00

1.01.01

1.04.01

1.07.01

1.10.01

1.01.02

1.04.02

Материалы

4 112

3 005

4 174

8 524

12 545

14 709

15 453

18 489

27 385

28 873

31 047

30 796

Незавершенное производство

13 831

23 314

22 923

33 349

39 177

45 531

40 215

54 662

67 221

83 482

86 075

104 889

Готовая продукция

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Прочие запасы

2 557

4 622

5 173

5 535

5 705

6 701

7 649

6 280

5 806

7 205

5 873

4 931




Вывод: суммарный рост активов обусловлен значительным ростом незавершенного производства, что является отрицательным показателем в связи с отвлечением оборотных средств и увеличением налогового бремени (налог на имущество). Поэтому следует структурировать запасы, выделить излишки, сверхнормативные запасы и неликвиды и оптимизировать состав запасов.



Анализ динамики пассивов.

В анализируемом периоде наблюдается тенденция роста общих пассивов предприятия. За период с 01.07.1999г. по 01.04.2002г. пассивы предприятия увеличились на 148 378 тыс. руб. и на 1.04.02. их величина составила 470 366 тыс. руб.

За рассматриваемый период собственный капитал предприятия снизился с 294 554 тыс. руб. до 260 187 тыс. руб.

Тыс. руб.

1.7.99

1.10.99

1.1.00

1.4.00

1.7.00

1.10.00

1.1.01

1.4.01

1.7.01

1.10.01

1.1.02

1.04.02

Текущие обязательства

27 434

53 951

55 502

78 738

85 944

97 828

110 791

141 213

149 140

184 504

166 700

210 179

Долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Собственный капитал

294 554

281 171

281 088

281 557

270 559

272 178

271 793

273 748

271 612

272 271

272 450

260 187

Всего пассивы

321 988

335 122

336 590

360 295

356 503

370 006

382 584

414 961

420 752

456 775

439 150

470 366





В начале анализируемого периода основным источником формирования активов предприятия были собственные средства. К концу периода их доля уменьшилась. Если в апреле 1999 г. доля собственного капитала в структуре пассивов составляла 91,56%, то по состоянию на 01.04.2002 г. она составила 55,3%.

Изменение величины пассивов предприятия обеспечивалось полностью за счет роста краткосрочных заемных средств с 27 434 тыс. руб. до 210 179 тыс. руб.

Кредиторская задолженность предприятия возросла за период с 1.07.1999 по 1.04.2002 г. в 6,8 раза (в абсолютном значении на 101 245 тыс. руб.) и составила 25% в структуре пассивов, а краткосрочные кредиты и займы увеличились в 9,1 раза (на 81 500 тыс. руб. в абсолютном выражении), составив 19% в структуре пассивов



Пассивы (тыс.руб.)

1.07.99

1.10.99

1.01.00

1.04.00

1.07.00

1.10.00

1.01.01

1.04.01

1.07.01

1.10.01

1.01.02

1.04.02

Краткосрочные кредиты и займы

10 000

12 500

20 000

24 842

30 500

52 900

52 900

77 647

85 855

86 000

87 500

91 500

Кредиторская задолженность

17 434

41 451

34 127

53 896

55 444

44 928

57 891

63 566

63 285

98 504

79 200

118 679

Прочие текущие пассивы

0

0

1 375

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Долгосрочные кредиты и займы

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0


Основную долю кредиторской задолженности составляют задолженность поставщикам и подрядчикам и авансы полученные - 56%. Доли задолженности перед бюджетом составляет 15%. Доля задолженности перед персоналом незначительная и составляет 4% в структуре кредиторской задолженности.


Кредиторская задолженность

(тыс. руб.)

1.07.99

1.10.99

1.01.00

1.04.00

1.07.00

1.10.00

1.01.01

1.04.01

1.07.01

1.10.01

1.01.02

1.04.02

Поставщикам и подрядчикам

12 263

974

3 008

16 505

13 737

19 597

36 484

24 834

18 681

43 673

55 005

66 026

По оплате труда

619

647

949

1 044

760

1 198

1 672

1 651

1 764

1 702

2 340

4 697

По соц. страхованию

819

1 675

1 156

634

471

577

1 101

747

1 164

2 307

1 734

2 346

Перед бюджетом

2 146

13 526

10 914

13 296

16 093

16 375

16 739

14 276

13 396

17 252

17 855

17 860

Векселя к уплате

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

13 875

Авансы полученные

1 165

7 562

2 775

9 247

17 196

5 342

1 891

22 058

28 280

33 570

2 264

0

Прочие

422

17 067

15 325

13 170

7 187

1 839

4

0

0

0

2

13 875


Выводы: Существенно повысилась зависимость от заемных средств. Структура пассивов в рассматриваемом периоде перераспределилась в сторону уменьшения удельной величины собственного капитала (с 91,5% до 55,0%) и увеличении доли заемных средств (с 8,5% до 45%).


Анализ динамики собственного оборотного капитала.

В результате деятельности предприятия за период с 01.07.99 г. по 01.01.02 г. величина собственных оборотных средств снизилась на 49 млн.руб. и на конец периода составила минус 49,7 млн. руб., т.е. на предприятии происходит нарастание дефицита собственных оборотных средств.

Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что предприятие не располагает собственными средствами для покрытия запасов, то есть не может даже частично за счет собственных средств обеспечить приобретение сырья и материалов, покрытие незавершенного производства, готовой продукции. Это свидетельствует о сложном финансовом состоянии, и оно имеет негативную тенденцию.

Предприятие в настоящее время финансирует за счет текущих обязательств не только все текущие активы, но и существенную часть постоянных активов, что создает сложности в текущем финансировании.


Тыс. руб.

01.07.99

01.10.99

01.01.00

01.04.00

01.07.00

01.10.00

01.01.01

01.04.01

01.07.01

01.10.01

01.01.02

01.04.02

Текущие активы

27 176

38 367

37 888

73 747

68 338

80 520

90 393

121 619

123 116

149 452

131 453

160 509

Текущие обязательства

27 434

53 951

55 502

78 738

85 944

97 828

110 791

141 213

149 140

184 504

166 700

210 179

Собственные оборотные средства

-258

-15 584

-17 614

-4 991

-17 606

-17 308

-20 398

-19 594

-26 024

-35 052

-35 247

-49 670





Анализ выручки и себестоимости.


Данные по выручке и себестоимости за 2000 г. скорректированы на сумму двойных оборотов, образовавшихся в результате взаимозачетов, в размере 20 118 тыс. руб. по выручке и 17 605 тыс. руб. по себестоимости.


Суммарный объем продаж за 2001 г. не изменился относительно уровня 2000 г. и составил 147,8 млн. руб. При этом себестоимость в 2001 году снизилась относительно уровня 2000 г. на 9% и составила 117,3 млн. руб., что является положительным фактором.


Тыс. руб.

01.07.99

01.10.99

01.01.00

01.04.00

01.07.00

01.10.00

01.01.01

01.04.01

01.07.01

01.10.01

01.01.02

01.04.02

Выручка

10 818

18 757

28 822

26 394

28 325

36 572

55 966

26 019

26 321

31 113

64 358

17 205

Себестоимость

10 042

16 387

25 287

22 880

24 260

30 416

51 305

21 484

21 919

25 792

48 123

14 717


На протяжении всего анализируемого периода наблюдается явная сезонность, когда наибольшие объемы продаж приходятся на IV кв. Коэффициенты сезонности средние за 2 года следующие:


I кв.

II кв.

III кв.

VI кв.

0,72

0,76

0,92

1,60





Анализ ликвидности.


Коэффициенты ликвидности нормативных значений не достигают, и последовательно уменьшаются последние 6 кв., что свидетельствует о сложной ситуации по платежеспособности.


Тыс. руб.

1.07.99

1.10.99

1.01.00

1.04.00

1.07.00



1.10.00

1.01.01

1.04.01

1.07.01

1.10.01

1.01.02

1.04.02

Коэффициент общей ликвидности

0,991

0,711

0,683

0,937

0,795

0,823

0,816

0,861

0,826

0,810

0,789

0,764

значение для сравнения

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

Коэффициент срочной ликвидности

0,243

0,138

0,101

0,335

0,127

0,139

0,244

0,299

0,152

0,162

0,051

0,095

значение для сравнения

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,023

0,010

0,001

0,001

0,006

0,002

0,001

0,010

0,010

0,004

0,001

0,000

значение для сравнения

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1



Анализ оборачиваемости.

Для анализа оборачиваемости необходима корректировка данных с учетом сезонности, в связи со спецификой предприятия, когда основная часть выручки приходится на 4-й кв.

Анализ оборачиваемости выявил негативную тенденцию роста периода оборачиваемости всех активов предприятия. В анализируемом периоде наиболее интенсивно снижалась оборачиваемость запасов в незавершенном производстве.

Общий рост периода оборачиваемости активов предприятия, вызванный в основном прогрессивным ростом незавершенного производства и дебиторской задолженности по отношению к темпам прироста выручки от реализации, явился причиной увеличения операционного цикла. Данный рост частично был компенсирован увеличением периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Тенденция роста оборачиваемости кредиторской задолженности сохранялась на всем протяжении всего периода.

Рост операционного цикла предприятия ведет к увеличению рабочего капитала, что в конечном итоге приводит к необходимости дополнительного финансирования активов предприятия.

Предприятию необходимо разработать комплекс мероприятий по снижению незавершенного производства с целью высвобождения оборотных средств.


Оборачиваемость

(дни)

1.07.99

1.10.99

1.01.00

1.04.00

1.07.00

1.10.00

1.01.01

1.04.01

1.07.01

1.10.01

1.01.02

1.04.02

Дебиторской задолженности

25,2

31,1

19,5

47,7

51,3

26,0

28,4

117,2

106,1

73,0

26,2

128,2

   в т.ч. покупатели и                заказчики

14,7

17,9

14,6

29,8

32,3

18,7

22,0

95,4

80,4

62,4

25,3

121,6

Запасов

91,9

141,3

112,5

137,6

170,9

162,4

100,5

299,0

369,2

383,8

226,8

795,5

   в т.ч. сырья и                материалов

18,4

19,5

12,8

21,9

34,3

35,6

23,3

71,1

94,2

98,2

56,0

182,4

       готовой продукции

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

          прочих запасов

11,5

19,7

17,4

18,5

18,3

16,2

11,1

29,2

24,8

22,7

12,2

37,1

Кредиторской задолженности

-78,1

-161,7

-134,5

-152,1

-178,2

-131,1

-79,3

-254,4

-260,4

-282,3

-166,2

-664,1

   в т.ч. поставщики и                подрядчики

-55,0

-36,3

-7,1

-33,7

-49,3

-43,5

-43,3

-128,4

-89,3

-108,8

-92,3

-335,4

Финансовый цикл

38,9

10,7

-2,5

33,3

43,9

57,3

49,5

161,8

214,9

174,5

86,8

259,7




Анализ рентабельности.


Для анализа рентабельности так же необходима корректировка данных с учетом сезонности, в связи со спецификой предприятия, когда основная часть выручки приходится на 4-й кв.


Анализ рентабельности продаж и рентабельности активов показал что, рентабельность находится на высоком уровне, кроме того, наблюдался небольшой устойчивый рост показателей характеризующих эффективность деятельности предприятия относительно уровня 2000 г.



Анализ финансовой устойчивости


На протяжении всего анализируемого периода наблюдается устойчивая тенденция снижения коэффициента автономии (отношение собственных средств к заемным), и коэффициента концентрации собственного капитала (отношение собственных средств к пассивам всего), что объясняется ростом суммы кредитов и кредиторской задолженности.



01.07.99

01.10.99

01.01.00

01.04.00

01.07.00

01.10.00

01.01.01

01.04.01

01.07.01

01.10.01

01.01.02

01.04.02

Коэффициент автономии

10,74

7,07

5,14

4,19

3,35

2,95

2,61

2,16

1,88

0,61

0,64

0,74

Коэффициент концентрации собственного капитала

0,91

0,88

0,84

0,81

0,77

0,75

0,72

0,68

0,65

0,62

0,61

0,57